Het concept van werkkapitaal is cruciaal voor de dagelijkse bedrijfsactiviteiten en heeft een directe impact op de cashflow. Het is het verschil tussen de kortlopende activa en verplichtingen van een bedrijf.
Wat is werkkapitaal?
Het werkkapitaal wordt vaak berekend door het verschil tussen de vlottende activa (zoals voorraden, debiteuren en kasmiddelen) en kortetermijnverplichtingen (zoals crediteuren, kortetermijnleningen en andere kortetermijnverplichtingen) te nemen.
Een positief werkkapitaal betekent dat een bedrijf voldoende kortetermijnactiva heeft om zijn kortetermijnverplichtingen te dekken.
Impact op cashflow
-
Voorraadbeheer: Te veel voorraad kan leiden tot hogere kosten en vastgezette kapitaal, met als gevolg een lagere cashflow. Aan de andere kant kan te weinig voorraad leiden tot gemiste verkoopkansen, wat ook negatief is voor de cashflow.
-
Debiteurenbeheer: Debiteuren (openstaande facturen van klanten) zijn een belangrijk onderdeel van werkkapitaal. Als betalingen te lang uitblijven, kan dit leiden tot cashflowproblemen. Door actief debiteurenbeheer, zoals snelle incasso en kortere betalingstermijnen, kan de cashflow verbeterd worden.
-
Crediteurenbeheer: De manier waarop een bedrijf zijn schuldeisers behandelt kan ook effect hebben op de geldstroom. Door te onderhandelen over langere betalingstermijnen, kan een bedrijf tijdelijk meer geldstroom genereren. Dit moet wel voorzichtig worden beheerd om de relaties met leveranciers niet te beschadigen.
Werkkapitaal en cashflowplanning
Bedrijven moeten zorgvuldig plannen hoe ze hun werkkapitaal beheren om een stabiele cashflow te behouden. Een te hoge investeringsgraad in werkkapitaal kan leiden tot cashflowproblemen, terwijl een te lage investeringsgraad kan leiden tot operationele uitdagingen of het niet kunnen voldoen aan kortetermijnverplichtingen.
Meer weten over werkkapitaal beheer en de invloed op cashflow? Ga zelfstandig en op eigen tempo aan de slag met onze e-learning en verbreed je kennis.
